P2P行业最核心的还是一个风险的问题，很多人原来在谈互联网金融到底是金融还是互联网，实际上这都是没有意义的，不管是互联网也好，是金融也好，最关键的一点是风险控制的问题，如果风险控制没有弄好，不管是信互联网还是信金融都没有意义。

近两年，P2P行业如雨后春笋般生长，作为后起之秀的P2P 公司“积木盒子”，累计投资额于1月14日突破2亿元，成为p2p行业内发展最快的公司之一。积木盒子的快速发展依托良好的项目以及严格的风险控制。

口述：积木盒子首席风控官 郭杰群

郭杰群简介：北京乐融多源CRO，上海联和董事总经理，上海千人计划特聘专家，世界华人不动产学会理事，中国绝对收益投资管理协会副秘书长，华尔街华人协会理事，上海基建优化研究会常务理事，北师大谢宇教育基金会理事，上海期货交易所博士后指导专家，美国纽约城市大学、上海财经大学兼职教授，印第安那大学经济学博士。

尽职调查的通过率只有18%

根据积木盒子内部数据显示，积木盒子的项目多来源于发展地区，其中一部分是来自核心商圈，关注商圈中的上下游产业企业，为企业做供应链贷款;还有一部分是中小微企业的企业经营周转贷款。对于这些项目，积木盒子均进行360度的尽职调查，从源头上防控风险，筛选优质项目。

尽职调查主要是企乐汇做，既对企业，也对企业主个人，两个加在一起，因为在国内虽然是企业融资，但是是以个人的形式出现的，是由法人或者某一个代表，以它的方式到平台融资，但是款是用于企业的经营。因为汇富天下不允许企业设立账号，它不是以企业的形式来融资。以个人的形式来融资，跟中国整体的环境、法律体系相挂钩，因为有这方面的限制，我们必须对个人的征信也进行一些尽职调查，我们的网站上提供了个人的信贷历史，是不是有违约，违约了多长时间，违约的金额有多少，我们都会对客户进行披露。

为什么需要企乐汇去做现场尽职调查，根本原因是国内的征信体系不健全，包括一些企业说它有年销售上千万、上亿，我们一去看，它公司的地点非常偏远、非常小，这些东西通过尽职调查就知道不靠谱，像这种企业你就不会跟它进行商业的往来。所以做尽职调查的时候除了到实地去看它的门面、企业员工，又要到税务局去收集税务信息，还有通过跟董事长的交谈，如果一个人非常地不可靠，觉得这个人像个骗子一样，也不会去做。

我们的企乐汇分成30个风险节点，我们收集上来的信息要进行汇总，到我们体系内去，我们有一个数据库。录入以后就是一个系统，作为一个风险手段我们是到系统里去进行的，然后通过对数据进行分析。

我们尽职调查的通过率只有18%，所以如果只是从上线，比如到目前为止我们从年初到现在可能有十几个项目上线了，你要在18%可能上报了五六十个项目，我们最后选出了十多家上线。前面那些家是不是尽职调查的时候发现了有不过关的，所以就不做了。它们是收集资料的，只不过咱们看报告的时候发现资质不行就不做了。